红商网讯:1月7日,重庆百货公告了《发行股份购买资产暨关联交易报告书(修订稿)》。
重庆百货将以22.03元/股的价格向重庆商社(集团)有限公司(下称商社集团)和New Horizon Lake View Investment Limited(下称新天域湖景)非公开发行股票,购买其持有的重庆商社新世纪百货有限公司(下称新世纪百货)61%和39%的股权,总交易价格为37.25亿元人民币。
发行完成后,商社集团持有重庆百货45.42%的股份,新天域湖景持股17.68%,分别为重庆百货的第一、二大股东。
资料显示,2010年上半年新世纪百货实现营业总收入68.29亿元,为2009年全年的64.2%;归属于母公司的净利润为18121.94万元,为2009年的73.28%。
重庆百货表示,收购后,两公司在百货品牌招商、超市采购、物流配送等多方面的规模效应和协同效应可以加强,公司议价能力和市场竞争力可得到提高。
中金公司研报指出,重庆百货与新世纪百货重组后,新重百2010年的销售规模将超过200亿,在零售商中排名第3,同时也成为了当之无愧的西部零售业龙头。其后,公司将充分享受区域经济和消费的腾飞,同时渠道下沉和区域扩张有望带来持续快速增长,成长空间大。
海通证券也看好此项交易,认为两家公司合并后,增强了区域垄断议价能力,这将体现于新公司未来毛利率的提升上面;重百门店和新世纪门店有一定的差异化定位,前者主要定位于“大众百货”,后者主要定位于“时尚流行百货”,合并后将获取经营互补的协同效应;而且受益重庆良好的区域经济前景,公司成长也将获取主城区的内生提高和主城区以外区县的外延增量的综合带动。
2005年12月,重庆百货的大股东华贸国有资产经营有限公司将持有的重庆百货18.96%股份转给商社集团,商社集团成为其第一大股东。此时,原本属于商社集团全资子公司的新世纪百货与重庆百货的同业竞争就成为业界关注的焦点。
2008年4月,商社集团挂牌出让旗下新世纪百货25%的股权,当年2月刚在香港成立的新天域湖景就神奇的以3.52亿元成功购得,后又增资3.23亿元,并最终获得39%的股权。
6日,重庆百货收报45.68元/股。
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