茂业国际(00848)发布公告称，拟发行11.65亿港元可换股债券，初步换股价每股股份4.212港元，较该股14日收市价3.51港元，存20%溢价；有关可换股债券于2015年到期。该可换股债券可额外增发3.886亿港元。发行可换股债券估计所得净额约11.36亿港元，将用作营运资金及未来项目和收购。

　　有关可换股债券可悉数兑换为约2.77亿股至约3.69亿股，占扩大后股本5.11%至6.7%。