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备付金 100%交付
今年以来，第三方支付机构面临的强监管压力与备付金集中交付、切断直连密切相关。 今年6月、7月，央行连发多份特急文件，要求调整支付公司客户备付金集中交付比例。按照要求，支付机构备付金集中交付比例逐月上调，从年初20%调至50%，再到2019年1月14日前实现100%集中交付，并注销在商业银行的其余备付金账户。
在备付金集中交付以前，支付机构将客户备付金以自身名义分散存放于多家银行账户，平均每家支付机构开设的备付金账户达13个，最多的能到70个，沉淀了数千亿元资金。如此分散且被支付机构可触及的庞大资金引发了大量风险问题，挪用客户备付金事件时有发生。此前广东、上海两地便出现挪用备付金事件，造成巨额资金风险敞口，涉案支付公司最终被央行强制注销。
正因为备付金容易产生道德风险，才有了集中交付存管的必要。但对不少支付机构而言，备付金所产生的银行利息等收益一度是可以躺着赚钱的“摇钱树”，甚至是主要盈利来源。而今100%集中交付存管，将不再具有生息功能。
“比如一家企业在其开具了备付金存管账户的合作商业银行内有1个亿的资金，按照银行的年化收益率4.5%来计算，每年也有450万元的收入，如果把这笔钱投入更高回报率的基金、股票等领域，收益非常可观。”一位支付从业人士称，备付金的全额缴存对支付机构的影响将是致命性的，大部分公司盈利前景堪忧；即便是头部企业，利润也是直线下滑。
目前在支付领域，支付宝和财付通处于双寡头地位，综合支付业务占据 70%以上，移动支付更是牢牢把控90%的市场份额，这给其他200多家支付公司留下的生存空间并不多。而支付业务单笔支付业务手续费较低，如果没有足够大的业务量支撑，公司很难盈利。所以，很多公司十分依赖备付金利息及其投资收入。
为取得更多收益，支付机构正在寻找更多元的盈利渠道，比如开发供应链金融、人工智能、大数据风控业务，也有的拿下小贷、征信牌照，以创造更多盈利的可能并为支付客户叠加增值服务。
值得注意的是，对于中大型支付机构而言，庞大的沉淀资金也是其与银行商谈合作的资本，能在通道费、限额等方面获得一定议价空间。而一旦没有备付金这笔大额存款，银支合作的不确定性增加，这也成为“切 断直连”的又一推动力。
“从效果上看，推动备付金集中存管，对直连模式有釜底抽薪之功效，几乎可以立竿见影地实现断直连目标。”苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，无论是备付金利息收入的巨大缺口，还是丧失对银行议价空间后费率的上行，于支付机构而言，2018年的经营压力和挑战不容小觑。
新金融记者 袁诚 共2页 上一页 [1] [2] 三家第三方支付机构被罚超千万 第三方支付企业出海记：抢滩布局 竞争与挑战 第三方支付“断直连”提速 部分银行本月底关闭接口 第三方支付迎来洗牌：支付牌照减少 监管加强 30家第三方支付被罚超4500万 智付支付一家独占九成 搜索更多: 第三方支付 |
